در حالی که اپل در گزارش مالی سهماهه سوم سال 2026 بار دیگر عملکردی فراتر از انتظار در فروش آیفون، مک و آیپد به نمایش گذاشت، یکی از مهمترین بخشهای درآمدی این شرکت برخلاف سالهای گذشته نتوانست همان شتاب همیشگی را حفظ کند. بخش Services که شامل سرویسهایی مانند App Store، Apple Music، iCloud+، Apple TV+، Apple Arcade، AppleCare و سایر خدمات اشتراکی اپل میشود، همچنان رشد داشته است، اما سرعت این رشد کمتر از چیزی بود که تحلیلگران والاستریت پیشبینی میکردند.
این موضوع شاید در نگاه اول چندان مهم به نظر نرسد، اما برای شرکتی مانند اپل که طی سالهای اخیر تمرکز ویژهای روی توسعه خدمات دیجیتال داشته، اهمیت زیادی دارد. درآمد بخش Services به دلیل حاشیه سود بسیار بالا، یکی از سودآورترین بخشهای کسبوکار اپل محسوب میشود و هرگونه کاهش در روند رشد آن، توجه سرمایهگذاران را به خود جلب میکند.
طبق اعلام اپل، درآمد بخش Services در این فصل به حدود 30.7 میلیارد دلار رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش یافته است، اما این افزایش کمتر از برآورد مؤسسات مالی بود. مدیران اپل در جریان کنفرانس اعلام نتایج مالی توضیح دادند که دو عامل اصلی باعث این اتفاق شدهاند؛ تغییرات گسترده در قوانین مربوط به اپ استور و کاهش درآمد حاصل از بازار بازیهای موبایلی.
قوانین جدید، مدل درآمدی اپ استور را تغییر دادهاند
اپ استور سالها یکی از مهمترین منابع درآمد اپل بوده است. توسعهدهندگان برای فروش اپلیکیشنها، اشتراکها و خریدهای درونبرنامهای از سیستم پرداخت اپل استفاده میکنند و اپل نیز درصدی از هر تراکنش را بهعنوان کارمزد دریافت میکند.
اما طی چند سال گذشته، فشار نهادهای قانونگذار در آمریکا، اتحادیه اروپا و برخی کشورهای دیگر باعث شده اپل مجبور شود محدودیتهای گذشته را تا حدی کنار بگذارد. توسعهدهندگان اکنون در برخی بازارها میتوانند کاربران را به روشهای پرداخت خارج از اپ استور هدایت کنند یا از سیستمهای پرداخت جایگزین استفاده کنند.
این تغییر شاید برای کاربران و توسعهدهندگان خبر خوبی باشد، اما برای اپل به معنای کاهش بخشی از درآمدی است که سالها از طریق کارمزدهای اپ استور به دست میآورد. مدیران شرکت نیز در گزارش مالی اخیر برای نخستین بار بهصورت رسمی تأیید کردند که این تغییرات اثر محسوسی بر رشد درآمد بخش Services گذاشته است.
بازار بازیهای موبایل دیگر مثل گذشته داغ نیست
عامل دوم، افت نسبی بازار بازیهای موبایلی است؛ بازاری که سالها بزرگترین منبع درآمد اپ استور به شمار میرفت. بخش عمده خریدهای درونبرنامهای در اپ استور مربوط به بازیهاست و کاهش هزینهکرد کاربران در این حوزه، مستقیماً درآمد اپل را تحت تأثیر قرار میدهد.
تحلیلگران معتقدند بازار بازیهای موبایل پس از رشد انفجاری دوران همهگیری کرونا، اکنون وارد مرحلهای باثباتتر شده است. کاربران نسبت به گذشته کمتر برای خریدهای درونبرنامهای هزینه میکنند و توسعهدهندگان نیز با چالشهای بیشتری برای حفظ درآمد خود روبهرو هستند. طبیعی است که چنین شرایطی روی درآمد اپ استور نیز اثر بگذارد.
با این وجود، Services همچنان یکی از ستونهای اصلی اپل است
با وجود این چالشها، نباید فراموش کرد که بخش Services همچنان یکی از موفقترین کسبوکارهای اپل محسوب میشود. این شرکت امروز صدها میلیون مشترک پولی در سرویسهای مختلف خود دارد و اکوسیستم نرمافزاری آن هر سال گستردهتر میشود.
Apple Music، iCloud+، Apple TV+، Apple Arcade، Apple Fitness+ و AppleCare تنها بخشی از خدماتی هستند که درآمدی پایدار برای اپل ایجاد کردهاند. علاوه بر این، با گسترش Apple Intelligence و سرویسهای مبتنی بر هوش مصنوعی، بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند سهم خدمات در درآمد اپل طی سالهای آینده حتی بیشتر نیز شود.
آینده Services به چه سمتی میرود؟
اگرچه قوانین جدید میتوانند بخشی از درآمد سنتی اپ استور را کاهش دهند، اما اپل همزمان در حال ایجاد منابع درآمدی جدید است. سرمایهگذاری روی هوش مصنوعی، سرویسهای اشتراکی و خدمات ابری نشان میدهد این شرکت قصد ندارد وابستگی خود را تنها به درآمد اپ استور حفظ کند.
در واقع، گزارش مالی اخیر بیش از آنکه نشانه ضعف اپل باشد، نشان میدهد مدل درآمدی این شرکت در حال تغییر است. اپل باید خود را با قوانین جدید بازارهای جهانی سازگار کند؛ قوانینی که احتمالاً در سالهای آینده نیز سختگیرانهتر خواهند شد.
جمعبندی
گزارش مالی جدید اپل نشان میدهد دوران رشد بدون مانع بخش Services به پایان رسیده است. فشارهای قانونی بر اپ استور و کاهش رونق بازار بازیهای موبایلی باعث شده موتور درآمدزایی خدمات اپل با سرعت کمتری حرکت کند. با این حال، این بخش همچنان یکی از سودآورترین داراییهای اپل به شمار میرود و با توجه به توسعه سرویسهای مبتنی بر هوش مصنوعی، اشتراکها و اکوسیستم نرمافزاری این شرکت، بعید به نظر میرسد جایگاه آن در آینده تضعیف شود. آنچه تغییر کرده، نه اهمیت Services، بلکه شیوه رشد آن در دنیایی است که قوانین و رقابت هر روز پیچیدهتر میشوند.
